产业闭环：东大的“防御工事”已成体系

国家层面也在持续加码。国产替代正当时这句话不是口号，钱是真砸下去了。大基金三期已经把光刻胶列进了核心方向。终端的采购态度也在悄悄变。随着两国关系的持续紧张，包括多家知名芯片制造企业在内的国内厂商，近期已开始大幅调整采购策略，在核心原材料光刻胶领域，优先采用国产产品，对日本厂商的依赖显著降低。

甚至连最不起眼的环节都被攻克了。那个装光刻胶的玻璃瓶子，过去要全部从国外进口，如今国产线已经能稳定供货了。这种边角料的突破，最能说明产业链补齐到了什么程度。

当然，把话说得太满也不客观。EUV光刻胶这种最尖端的产品，国产化短期内还做不到，日本企业的护城河仍然存在。但问题是，东大当下的晶圆产能大头并不在EUV那一块，而是分布在成熟制程、功率半导体、汽车电子、显示驱动这些领域。也就是说，日本如果只在EUV光刻胶上做文章，更多是限制东大未来冲击先进制程的空间，而不是立刻打掉现在跑得最欢的那部分产能。