马，已经服！

我们上次在「罗斯福总统为何拒绝了马云的福报」中说到，罗斯福总统最终没有采纳马云的建议，推行40小时工作制，扩大就业率，挽救了资本主义危机，成功给美国续命，最终逃出生天。

但，并不是每个美国总统都如罗斯福这样聪明，小布什就不是的。

这里生动解读下美国次贷危机的形成根源与金融杠杆的秘密，已经熟悉的朋友可以直接略过本部分。

正常的经济是怎么运行的，汤姆买了一套100万的房，开放商收了钱，然后建筑公司、设计公司、园林公司都赚到了钱，接着下游的钢铁玻璃水泥建材厂一直延伸到最源头的矿产，一整条产业链都赚到钱了。

但毕竟，多数人是买不起房的，这样赚钱太慢了，于是，慢慢的美国开始一个新的玩法。

汤姆没有100万，他用10万付了首付，找银行贷了90万，利息60万；

60万的利息就是银行的利润；

当然，这里有一个前提，就是银行愿意给汤姆房贷，是因为银行考核了汤姆的征信，确认汤姆是有工作有收入的，有能力可以在未来20年偿还150万欠款。

于是，虽然汤姆没有钱，但银行一样把钱付给了开放商，整个房地产产业链都运转了起来。

银行这个时候手里有个东西，就是汤姆的150万的欠条；

但是这个钱对银行来说，是个远期资金，而不是马上能用的现金，要20年才能把钱收回来。

但是银行想要现金啊，有了现金就可以做更多的生意，才可以放贷。

因为如果说银行本金是1000万，银行就只能做10个汤姆的生意，接着就没钱了，需要等漫长的时间后资金回笼才能继续贷款。

这个时候金融公司就找到了银行，说你那个欠条我买了吧，汤姆不是欠你150万吗？我105万现金买了。

银行一听，很好啊，虽然我少赚了45万，但是一来我收到了现金，二来我不用承担有可能收不回来钱的风险，相当于我100万瞬间赚了5万，还有现钱可以用，效率太快了。

于是银行拿到了105万的现金，又可以找下一个汤姆赚5万块钱了。

金融公司用105万买到了汤姆的160万欠条，理论上来说，汤姆每个月还钱，10-20年的时间，金融公司就可以赚55万；

但是，这显然不是金融公司的目标，金融公司才不愿意等20年！

金融公司将160万的欠条做了包装，让他们成为了一个理财产品，比如叫「家园宝」。

这个「家园宝」是啥意思呢，就是让投资人投资110万买了「家园宝」这个理财产品，20年内投资人可以赚50万。

然后金融公司就开始卖「家园宝」，想投资的公司或个人都过来把「家园宝」买走了。

于是最终的结果是：

汤姆用10万买了100万的房子，要还90万的本金和60万的利息；

银行快速赚了5万的现金，资金即刻回笼可以做下一单生意；

开放商和房地产供应商都收到了钱，房地产正常运作；

金融公司快速赚了5万现金，本金快速回笼。

最终用户用110万买了理财产品，在20年的时间赚50万；

以上，大家都HAPPY，都得到了想得到的。

整个经济都繁荣了起来。

而经济之所以能繁荣，是因为大家认准了两个基本原则：

一是银行有严格的征信体系，确保汤姆是有能力还钱的，不会跑路；

二是如果万一汤姆还不上钱，银行就能把汤姆的房子卖了，也能把钱收回来，还是没事。