基于以上，大家认为这个运作模式天衣无缝，是以小博大的最好方法，汤姆一个人消费，带动了一群人获益。

这就是杠杆的效应，本来银行给汤姆贷款了100万，至少需要5到10年的时间，等汤姆还钱差不多了，才能回笼做下一单生意，现在几乎可以无限放大倍数的不停贷款。

原来5年才可以贷款10次；

现在1年可以贷款500次！

本来相安无事，但到了2001年，美国互联网的泡沫破裂，经济疲软，而且毕竟能像汤姆这样的，有固定工作的优质股是少数，大部分美国人是买不起房子的。

这个时候，登哥的飞机刚撞了美国的大楼，经济更加萧条了，大量的热钱离开了美国。

小布什很急，经济搞不好，他的位置就坐不稳。

华尔街也很急，找不到好的投资项目；

于是美联储和小布什一商量，首先拼命的放低利息，借钱几乎不要钱，美国的金融资本家都慌了，可以借到大把的钱，却没有项目赚钱，机会白白丢了，咋办？

最后，大家都认为，房地产是刺激经济的最好方法，于是，在所有人的努力下，一波助攻终于埋下了祸根。

美国本地的精英数量少，但还有外地人啊，黑蜀黍，墨西哥人，多的是，美国至少上亿人都没房子，就让他们来拉动经济吧。

于是，从21世纪开始，美国全面放开了贷款买房征信的要求。

你没工作？没关系，你未来一定能找到好工作。

你付不起首付，没关系，现在零首付买房。

谁给银行勇气来给穷人零首付买房的呢，因为大不了把他们的房子卖了，总不会亏，这是个基本逻辑。

于是黑蜀黍0首付买了100万的房，20年内要给银行还160万；

银行到手把160万的欠条150万卖给了金融公司，继续给下一个黑蜀黍房贷；

金融公司转手到150万的欠条包装成了家园宝，140万卖给了投资公司；

投资公司100万买到了140万的理财产品，准备坐收40万利息；

大家都很开心。

你会说，那投资公司不是傻吗，他们凭啥接盘140万的理财产品，他们就相信黑蜀黍能还得起钱？