亚洲加息第一枪,美元寒锋贴近中国
韩国加息了!
11月30日,韩国央行宣布,将基准利率从1.25%上调至1.50%。
从美国悄悄刮起的货币收紧的寒风,其先锋气团,终于抵达这个中国的重要邻国。
1、韩国也要压房价
由于此前,韩国曾经表示,不会跟美国加息。言下之意,你加你的,我不搭理你。
所以,这次加息,也算是令人意外。
根据韩国央行发布的公告,这次加息的考量中,通胀与房价是两个主要因素。
通胀有所上升的主要原因之一,是油价上升所致,韩国的石油制品销售畅旺,11月进口可能同比增长13.7%。
对于房价,韩国央行给予的笔墨比较多。公告称,虽然今年的房贷增速有所下降,但是与去年比较的话,增速还是比较快,首尔以及周边的地区,房价上升过猛。虽然政府采取了压制房价的措施,但是还是不太管用。如此来看,房价恐怕是这次韩国,打响亚洲国家加息第一枪的直接原因。
到2017年8月,首尔市中心平均房价为每平方米约7左右万元人民币,郊区平均房价为每平方米4万元人民币左右。这个价格比北京的便宜,但是,韩国2016年的人均收入是3.5万美元,比较一下,中国2016年的人均收入大概8300美元左右。所以韩国在这个时候,就压房价,其风险意识还是很高的。
在这次加息之前,韩国采取了针对性的压制房市的政策。
韩国政府8月2日宣布新一轮楼市调控政策,把首都首尔、世宗、果川等多座城市的25个区域划为“投机过热区”,通过提高税率、提升首付等措施打击房地产投机:目前首尔的首套房的首付比例,已经提高至六成;非首套房的首付比例提高至七成,同时增加保障房供应等。
但这仍然抵挡不住低利率下的廉价资金涌入。
不仅国内资金追逐房子,海外资金也涌入韩国投机房产。今年以来,韩元对美元表现亮眼,是亚洲表现最好的货币,升值幅度为11%左右,原因就是投机资本大量涌入炒房。在这种情况下,韩国直接出了狠招,提升基准利率,推升炒房者的成本。
2、怕再被美元虐
韩国为什么不敢炒房?回答是,因为高房价,韩国曾被强势美元虐得很惨。
1988年奥运会后,韩国进入房地产大跃进。韩国经济一度出现的“三低”现象,即低利息、低油价、低韩元价值,导致1988年至1990年韩国地价年平均上涨26.7%,房价上升了16.3%。在房地产投机达到顶点的1989年,全国地价年平均上涨32%,首尔地价则上涨了33.5%。此后,房价在高位徘徊至1997年。
美元的连续加息,终于触发了韩国的金融危机。危机的第一年,韩国地价跌落13.6%,房价跌落12.4%。而资本在高位出逃,韩国外储被洗劫一空。
因此,韩国对美元加息非常敏感。
所以,这次韩国加息,也意味着12月份美联储加息基本是板上钉钉的事情,如果没有太大的意外的话,美元的基准利率将推升到1.5%的区间。
而韩国加息某种意义上而言,是为了应对美元加息。这样可以在美联储的发力之前,把自己的资产价格压下来。
3、冷风可能继续扩大
亚洲的冷风团,未来有可能继续扩大。