PHL-03系统由火力系统、指挥系统和保障系统组成，全系统只要获得目标信息和作战命令，即可自行完成全营（连、炮）的作战任务。PHL-03一个基本作战单元为一个远火营，包括1辆指挥车、4辆发射车和4辆运弹车，以及前观和侦察车，弹药装填车、气象雷达车等车辆。采用无预置阵地和有预置阵地两种作战模式。在无预置阵地作战模式下，各发射车接收到指挥车或上级提供的目标坐标和高空气象数据后。

PHL-03远火发射车可自主定位定向、测量低空气象数据、测量发动机药温、进行发射诸元计算、瞄准、发射。在有预置阵地作战模式下，各发射车接收到指挥车或上级命令后，进入预定发射阵地，到达发射位置后按标志进行方向瞄准；指挥车计算射击主要传送给各发射车，发射车收到后进行瞄准，火箭参数装定及点火，发射。例如在《砺剑》栏目中提到的解放军陆军某旅便依托有预置阵地开展训练。

PHL-03配套的运弹车可供发射车再齐射一次，因此每辆发射车可以连续发射24发火箭弹，由此使得1个作战单元可连续发射火箭弹96～144发，覆盖大于2万平方千米的范围。这里需要强调的是，在《砺剑》栏目中，解放军陆军某旅使用的PHL-03远火是在“技术阵地”上通过随行运弹车装填弹药的，然而在实战状态下发射车将以满弹模式开赴战场，因此才会出现上文所描述的那样。

接受采访的陆军某旅军士杨登攀表示说，PHL-03可以使用两大类弹药，即简控弹与制导弹。所谓简控弹是指配备了简易控制系统的火箭弹，例如角度稳定系统和距离修正系统，旨在用于提高火箭弹密集度。横向误差采用弹载小型陀螺仪控制的简易惯导系统来控制。而纵向误差，采用时间引信控制战斗部子母弹在恰当的时间开舱来调节。简控火箭弹在打击敌坦克装甲车辆、兵员集结地时，是一把好手。