养老金制度下仍然是代际养老

赵燕菁指出，在以前的家庭里，“孝”是非常重要的，下一代赡养上一代的老人，这几乎是所有家庭的一个契约，人们通过家庭成员互保，对冲生命周期带来的风险。但随着经济的发展，金融可以更好地代替家庭的这些功能。有了医保、社保、养老金制度以后，家庭互保的功能相对减弱。这也很大程度解释了，为什么金融发达的国家比穷国的生育率更低。

但金融工具是否真的替代了家庭代际养老的功能？

赵燕菁认为，表面上看，我们的社保、医保、养老金等都是个体缴交的，但是所有金融的本质都是今天和未来的交易，养老金、社保也是一样的。中国的养老金制度是社会统筹和个人账户相结合，需要跨代进行统筹。通俗来理解，我们（指工作者）现在交的养老金，养的是我们父母这一代（指退休者），而我们今后领取的养老金，实际上是由我们的子女一代在缴纳，其实仍然是代际养老。

“今天我们的养老并没有代替原来的家庭互保功能，只是因为养老金的缴交和发放的两端都是基于个人，给了市场一个错觉，让人们以为可以摆脱对下一代的依赖，以为我们自己交的钱可以在未来养活自己。”赵燕菁指出。

有人质疑，为什么不通过个人养老金账户养活自己？