美国的商业银行倒闭数量为什么会持续增加，主要原因得益于2008年后美联储的三轮量化宽松，大量低利率的资金流向市场，商业银行能轻易获得廉价的资金向市场放贷，同时也造就了史无前例的债务规模的膨胀，而这个债务包括个人债务、企业债务和国家债务。

这个规模能有多大呢？最新的数据显示，居民债务规模达到了20.5万亿美元，企业债务达到了6.5万亿美元，美国国债达到了23万亿美元。

2016年底美联储开始加息，随后又进行了缩表，随着特朗普大规模减税政策的影响逐渐消失，美国GDP增速不断下降，导致经济下行压力逐渐加大，在低利率时代的货币海洋里，全社会都在大举借债，这样是商业银行数量大幅度增加的根本原因，经过两年多的加息和缩表，直接加大了整个社会债务违约的风险。

根据最新数据显示，2019年2季度包括汽车贷款、学生贷款在内的美国消费贷款和诸如信用卡贷款及个人贷款之类的循环贷款等与按揭贷款和房屋净值抵押贷款等房地产贷款无关的贷款总额同比增长了2080亿美元，增幅为5.4%，创下4.06万亿美元的新高，而这一数据是2008年时期增长了将近1倍。个人消费在美国GDP中的占比为7成左右，美国经济中的每个人、每件事都指望消费者的花钱，这是消费者被认为应该做的，也就是为什么他们会被称为“消费者”而不是“人们”的理由。

上周，根据纽约联邦准备银行公布的一项调查结果，美国消费贷款余额创下纪录新高，同时美国的车贷、学贷与抵押贷款的违约趋势变得日益严重。随着美国无法偿清债务的人越来越多，银行业首当其冲，将日益受到冲击。而且，这还将威胁美国经济增长的动能——消费。