大概什麼意思呢，就是过去蚂蚁操作的业务的逻辑就是我跟金融机构联合发放货款，我给金融机构导入客户，我提供征信，技术服务等等，然后金融机构放款，因为基本上工作，从获得客户，审核客户，到具体确定额度，蚂蚁都给操作了，银行就做一件事情，就是直接放货款就行了，虽然很多银行都号称自己有自己的审核系统，但是其实都是遮羞布，大部分的事情其实都已经被蚂蚁做了，银行就给钱就行了。

因为大部分的工作都蚂蚁做了，关键是客户是蚂蚁金服给的，这种情况下我以前说过，拉皮条的人最后赚的大概率都比提供服务的人賺的钱多，很多行业都是这样的。

黄色产业里提供服务的女孩子，最后可能都还不如拉皮条的人赚的多，提供服务是可替代的，但是拉皮条的能力往往是不可替代的，很多行业都是如此，只有产能供不应求的情况下，提供服务方才有价值，而显然金融业里，最没用价值的就是钱，很多银行的存款都压根放不出去，因为客户质量实在太差，有钱也出不去的情况下，谁能让他们吧前放出去，谁就是大爷。

最后的结果就是蚂蚁给银行提供的客户放款，客户以前支付的利息大概是18%左右，后来新的监管意见下来，降低到了14%以内，但是这个收益里，银行大概也就是3-4%，剩余的钱基本上都是蚂蚁赚走了，问题的核心还不在这里，在于蚂蚁赚的基本上是服务费，什么是服务费就是我不承担风险。

最后如果出事了以后，都是银行承担风险，蚂蚁只是提供服务不承担任何风险。这种情况下对银行是非常不利的，操着卖白粉的心，赚着卖白菜的钱。当然这个是现实商业选择，谁让你银行的钱给不出去，活该你去做这种不赚钱的事情。

对于具体微观的主题而言，我个人觉得这个是商业选择，你是没办法指责说的，一个愿打一个愿挨的事情。

但是具体到宏观的角度来看，这个就未必正确了。