日本被美收割,国债暴跌,股债汇三杀,输麻了
今天日本国债价格出现暴跌行情,直接跌熔断了,创下2013年以来最大单日跌幅。
在上周五美国公布的通胀数据超预期增长后,本周日本金融市场就出现“股债汇”三杀。日本国债市场因为有日本央行“无限购买”,一向被视为最稳定投资品种。结果现在连日本国债市场都出现暴跌行情,这是非常异常的。
日本央行早在今年4月就宣布将“无限量”购买日本国债,来力保日本国债的收益率曲线控制(YCC)目标得以实现。日本央行的“收益率曲线控制目标”,就是确保日本10年期国债的收益率能维持在0利率附近。
日本央行所容忍的区间是-0.1%~0.1%利率,但现在日债10年期收益率是多少呢?已经上涨到0.3%收益率了。虽然看起来似乎还不高。但问题是,这意味着日本央行的承诺失效了。日本央行实现这个收益率曲线控制,是通过印钞来无限购买日债来实现的。债券价格和收益率是反向关系。
日本央行想让日债收益率回落到0利率,就要下场不断增大购买日债的力度,来推高日债的价格,从而压低日债收益率。但现在日债反而是,价格在暴跌,收益率在上涨。这说明,日本央行正在面临巨大的压力,而日本债券市场在有日本央行无限购买的支持下,仍然出现价格暴跌,这意味着日债正在面临巨大的抛售潮,并且市场的抛售力度,是大于日本央行的无限购买力度。
而且日债市场这些汹涌的抛售潮,抛售掉日债的钱,并没有停留在日本国内,而是汹涌的从日本金融市场撤出外流,这就进一步推动了日元汇率贬值。除了日债之外,日本股市从上周五开始也出现暴跌行情,4个交易日跌了6.8%。